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【原创】投资交易战争论——我的投资交易实战感悟

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发表于 2014-12-21 20:55:30 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 笨笨阿林99 于 2014-12-21 21:02 编辑

按:交易之家论坛卧虎藏龙,以前一直是潜水看帖,第一次发帖,还望大家多多指教。

最近股市在熊了6年之久以后,又重新火爆起来,于是,一些之前从来不关注股市的朋友纷纷来电话询问是否可以入市?买什么股票好?我听后唯有苦口婆心地重复着一句话:“等你们这些平时从来都不关注股市的人开始关注了,也就意味着已经失去了最好的入场时间。后面还会不会继续上涨天知道,但至少已经不是最佳时机了。”

我自己当年不知深浅地进入投资行业,头几年跟着别人盲目投资,亏得一塌糊涂;中间几年忽赚忽亏;近几年小有盈利。但仍然是战战兢兢、如履薄冰,因为这个行当亏损是不可或缺的一部分,必须承受亏损,才可能赚到钱。而这期间所必然要经历的心路历程,很难与外人道,说了也是隔靴搔痒,外人很难有切身体会,所谓隔行如隔山。

我这个人从小爱看书,因此养成一个不好的做事习惯就是,什么事情首先就想先从书本上、理论上完全弄明白。然而,有些事光从书本上、理论上是弄不明白的,毕竟不是每门学科都能像数学一样可以按逻辑推导。其实即使是严密如数学,一样存在着哥德尔不完备定理这样危及数学大厦的数学危机。

而投资这门行当,不同于自然科学,很难有固定不变的定律、定理作为逻辑推导的基础;也不同于艺术,想象力、创造力过于丰富者往往情绪波动太大,这有时候是很致命的。我倒觉得更像是战争,一切都是动态的,这一方的反应基于另一方的反应,而另一方的反应又基于这一方的反应,于是互相影响,互为因果,纠缠叠加,使得形势无比复杂,瞬息变幻,神鬼难测,取胜的关键很多时候在于根据有限的、不完整的情报,凭经验甚至凭先天第六感条件反射般地临场发挥。战争如果长期打下去,很难有常胜将军。不要动不动拿巴菲特说事,全世界就这一个,况且他也同样经历过失败,比例较少而已。因此,我觉得,成功的投资者,更像是一名将军;伟大的投资者,则更像是一名元帅。所谓“千军易得,一将难求”,帅才则更为稀少。“一将功成万骨枯”,这是何等惨烈、何等血淋淋的事实。

到现在为止,我也不敢说自己是个优秀的投资交易者,因为我发现自己性格中还有某些部分是投资交易中比较大的障碍,有待不断克服。因此,我个人更倾向于计算机程序化自动交易以及手动与程序化相结合的半自动交易。总之,我只能说自己也还在不断学习、不断完善、不断提高中。

既然最近这么多人来问,我就想把我自己这几年来在天堂地狱间徘徊的大喜大悲经历和心得体悟写出来,无论成败,关键在于真实呈现,一方面到了该为自己做一个阶段性总结的时候,另一方面也希望能多多少少对有缘人有些益处。我不怕公布所谓的秘诀,因为这个行当压根儿就没有什么大不了的秘诀,其中所用到的技术非常简单。如果非得要说有秘诀的话,无非就是如何选取合适的技术,又如何运用到实战中去,在实战中该如何止损、如何止盈、如何进行资金管理、如何减少情绪的影响等等实际问题。

更进一步地说,知只是一方面,甚至不是最重要的一方面,如何行是另一方面,甚至是更关键的一方面;而边知边行,边行边知,知中有行,行中有知,从而实现行知一体、知行合一,这或许才是真正的所谓“秘诀”。不过,这已经不仅仅是投资交易行业的“秘诀”,是适用于任何行业的“秘诀”了。而这个所谓的“秘诀”,不是别人告诉你了你就会了,最终更多地还是要靠自己多实践、多体悟、多总结,循环往复,螺旋上升,量变最终引发质变。

我没有进行太多的事先计划,基本上是想到哪里写到哪里,能写多少就写多少。最近领悟到一个很重要的做事要诀,就是一开始不要耽于想象、不要追求过于完美(实际上也只是自我想象中的所谓“完美”而已),无论如何先干起来,至少先弄出一个哪怕是非常简单的粗坯原型,然后一边干一边思考一边再根据反馈逐步改进、持续完善。这样就不会因为要达到事先想象中的完美程度而觉得困难太多工作量太大,导致心理负担太重,从而始终迈不开那关键的第一步;也不会因为好不容易干起来了,却因为现实与之前想象中的完美程度相差太大(这是必然的,现实与想象从来就是两码事),导致心理落差过大,从而打击信心。这其实也就是我之前一直想写些东西,结果却一直什么也没写的关键原因。事物没有所谓的终极完美,只有越来越接近完美,而且也只有边干才能边完美,想象中的完美与现实中的完美没有太大关系。

基于此,下面我只先列出一些想说的要点,想到什么就写什么,前后逻辑关系可能暂时也不一定很强;因为只是先罗列要点,所以也暂时不展开细说,配图也暂时欠奉;而且可能随时会调整顺序、合并、删除、修改、扩充,逐步形成成篇的文字。争取每天更新,因此,大家可能会重复看到一些相同的内容。不过,我觉得这或许也不全是坏事。因为,如果只看一两遍,其实是很难进入到我的思维轨道上来的。每个人都有自己独特的个性和经历,因而形成了独属于己的思想体系和思维方式,如果不多读几遍,是很难深入理解文字背后作者的深层思考的。而且在我不断调整、扩充的过程中,你还能发现我前后版本上的变化,这其实是带有很大的信息量的,具体由大家自己去体会吧。

市面上关于投资交易的书可以说是汗牛充栋,但看了那么多书,发现从实战角度来筛选的话,好书实在不多。大部分书给人的感觉,都像是学者写的,厚厚一本大部头,理论体系看似完美,一到实战基本不灵光。我觉得,从交易实战角度来看的话,要说明白、说透亮、说彻底,必须是理念、技术、心理三位一体结合在一起来说,而不是理念、技术、心理分开三层皮来各谈各的。

总之,一切从实战出发,最终回到实战中来。不空谈理念,不搞长篇大论;不面面俱到地介绍各种繁杂的技术;不老生常谈、唐僧念经般地唠叨心态要好,要平常心……而是尽量切中交易实战中的实际问题,分析问题背后的深层次原因,并提出实际有效的解决方法,有些问题即使暂时给不出有效的解决方法,至少提供一下我自己的一些思考。套用现在的一句流行语:如果不能解决实战中的问题,基本都是耍流氓。当然,这完全是我自己目前的一厢情愿,我会尽力而为,但最后我到底有没有耍流氓,只能由大家评判了。真心希望我的文字对大家或多或少能有些启发和帮助。

互联网时代,完全没必要、也不能闭门造车,不能关起门来自顾自地写,写完了事。因此,请大家积极参与互动,提出你的意见、建议、疑问和困惑,即使拍砖也欢迎,关键是要拍出水平,拍出风格:)你的参与或许会影响我的行文走向,说不定被你挖出更多真料和干货,哈哈......


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 楼主| 发表于 2014-12-22 12:42:13 | 显示全部楼层
39.        以前一直不明白,李小龙,不就是一个电影明星嘛,顶多算是个武术家吧,还英年早逝了,为什么那么多大师级的人物对他推崇备至?后来看了凤凰卫视的一期节目,才渐渐明白,而随着年岁渐长,越来越能够透过繁杂的表象看到问题的本质后,我对李小龙也就越来越钦佩了。作为一般人所认为的粗人、武夫、打星,李小龙竟然是学哲学的!我第一次听说时,着实惊了我一下。他是在美国华盛顿州立大学学的哲学,对于东西方的各大哲学思想流派均很熟悉。根据李小龙武学和哲学遗稿《武道释义》所整理出版的《截拳道之道》所记载,他对于老子、周易、禅宗、尼采、克里希那穆提等的思想,均有批判继承,去粗取精,化为己用。东西方哲学思想的融会贯通,犹如打通了他思想上的任督二脉,让他开创了自己的武学哲学思想——截拳道之道。

40.        丰厚的东西方哲学思想催生并滋养了截拳道。截拳道,崇尚简单、直接、有效。注意,这里的简单,是在想透、看透的基础上直奔格斗对决的目的(即打倒对方)而去的简单,不是所谓的“一招鲜”之类的简单招数。当然,如果真能将一些很简单实用的招数不断练到极致,也可以是很厉害的。不过,这与李小龙的截拳道完全不在一个境界和水平上。截拳道的简单、直接、有效,是一切以最快速度打倒对方为目的的,既兼收并蓄中外各大门派的格斗精髓,又舍弃过多的外在形式,先以一声怪叫震慑对方的心理,再寻机以惊人的速度瞬间取胜。这让我想起了多年前所看过的一部甄子丹主演的电影《叶问》。其中的一幅场景一直记忆犹新。叶问一位开酒楼的朋友,极为痴迷武术,但经常败给叶问。一天,他又向来酒楼吃饭的武林高人讨教到了几招新招数,他觉得这几招新招数足以对付叶问经常用来打败他的那几招,于是兴冲冲地又要与叶问切磋。可是,没几下功夫,又败了。他大叫:“我出这招,你应该出那招才对呀,难怪我会败!”叶问笑了:“关键是打倒人。”

41.        我曾经在深圳莲花山公园拜过一个太极老师练过一段时间太极拳。还记得第一天上课,我问老师:“太极拳除了健身,能用于实战吗?”老师答:“当然能。”我于是继续问了个很弱智的问题:“那实战的时候,就按老师教的这些招数、套路来就行了吗?”老师笑了,双手抱在胸前说:“那这样的话,我就站在这里等你打完套路,然后再一拳放倒你。”接着,老师拉过一位老学员边示范边说:“真正实战的时候,是根据对方的反应来即时应对的,哪还记得什么招数,能不被对方打倒,又能打倒对方,什么招数都可以用。”招数、套路,仅用于初学者理解攻防要点,用于练习反应能力,深刻理解了攻防要点,有了足够的反应能力,则实战中一切都是随机应变的。这就是所谓的“先从无招到有招,再从有招到无招”。前面的无招,是真的还不会,是真的没有招;后面的无招,不是真的没有招,也不是不出招,而是没有固定的招,是不按套路出招。

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先透过现象究本质,再透过本质看现象  发表于 2016-11-19 15:10
非非爸不错,分析问题都能到本质,谢谢  发表于 2016-2-6 21:31
好文章。唯一不变的就是变化。  发表于 2015-1-24 22:44
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发表于 2016-4-28 17:43:15 | 显示全部楼层
楼主的水平其实非常高,可惜似乎根本没多少人识货,文中既涉及到了技术分析的优势短板(真假突破,突破的本质,突破的概率,突破概率高低的形成原因,盘感的形成),又涉及到了基本分析的长处短处,既包含商品期货,又涵盖股票的二级市场和股权投资。既考虑到了所谓干货的实用性。既涉及到了交易自身,又讨论到了佛学体用,是一非二的辩证关系,还能从太极和截拳道的思想,映射到交易当中,实在是不可多得的对金融交易的完整的认识。世人总想要最直接有效的利器,却不知有道无术,术尚可求,有术无道,必止于术。上士闻道,勤而行之,中士问道,若存若亡。下士问道,大笑之,不笑不足以为道。不能够看出这篇文章价值的人,其实正说明了他其实不会做,不懂得欣赏交易的真谛。
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发表于 2015-4-23 22:02:21 | 显示全部楼层
  第四条  误导群  众
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 楼主| 发表于 2015-4-14 21:14:27 | 显示全部楼层
驽马 发表于 2015-4-3 12:50
程序化主打平台是?

TB
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发表于 2014-12-23 08:30:24 来自手机 | 显示全部楼层
笨笨阿林99 发表于 2014-12-22 21:34
呵呵,还没敢想出书。发现大部分人都只求速成,只求秘诀,只求绝招,我们这种貌似不怎么受人待见。

哈哈,蚂蚁的世界永远只有平面,谁也没义务帮他变大象!没必要放心上!走过来的都会体会感谢楼主的经验之谈!因为人同此心心同此理!没走过的慢慢走吧!期货投资不缺时间,当然也不缺人!哈哈犀利了犀利了!这样不好这样不好!
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 楼主| 发表于 2014-12-22 21:22:45 | 显示全部楼层
给我发站内消息的朋友,实在抱歉,权限不够,无法回复。
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 楼主| 发表于 2014-12-22 15:49:13 | 显示全部楼层
59.        为什么绝大数人知道却很难做到?原因可以总结出很多,但我首先想到的两个,其一,是因为我们从小生活的环境是相对静态变化的环境,即使有变化,也可以从容应对,而投资市场动态变化太快,与我们几十年来从小到大所养成的、所适应的变化节奏完全不同;其二,我们接受的教育(无论是学校教育还是家庭教育)中一直崇尚成功、崇尚赢,这本身不能说完全错误,但问题在于如何面对失败,如何面对输,却几乎从不涉及,仿佛我们每个人天生只会做赢家、只能做赢家。而投资市场(尤其是短期投机市场),失败是大概率,这是其对抗博弈性质决定了的。因此,当胜算率很难超过50%(长期来看超过50%的可称之为“神”,如“股神”巴菲特,这类人凤毛麟角)时,关键的关键,一是你如何接受那超过50%的失败,这在心理上是一个极大考验;二是如何通过资金管理达至盈亏比最大化,以抹平亏损后还能有钱赚。

60.        有人看到这里可能会有不同意见,尤其是程序化交易的初学者。他们或许会说,随便一个海龟策略,改进一下,再适当优化一下参数,胜算率很容易就达到60%。嗯,首先恭喜哈。不过,这显然是“看图说话”的孪生版——“按图作业”,更准确地说,是“按历史图作业”,其对未来行情的适应性,极为成问题。我觉得,无论是主观手动交易,还是客观程序化自动交易,或是两者结合的主客观半自动交易,长期来看,都很少有人能超过50%。这究竟是为什么呢?这是因为,任何一种有效的盈利方法,必定是有某种原因、某种程度上的使用障碍的,或技术障碍,或心理障碍等等,但主要还是心理障碍。这其实还是由投资交易市场的对抗博弈性质决定了的。这个结论的论证过程这里就不展开了,有兴趣深入探究的,可拜读杨新宇博士所著《股市博弈论》中的相关论述。

61.        观念极难转变,即使观念转变了,理念上、原理上知道了、理解了、认同了,也不等于很容易做到。因为,这其实还只是浅层的知道、理解、认同。如何才是深层的知道、理解、认同?当你在不断经历多次痛苦的心理折磨时,同时会在你身体的神经系统、内分泌系统等生理层面上不断留下生理印记,下次再碰到同类问题,不只是由你的理智主动地去回想起来(理智这时候多半不知道跑哪儿去了),而是生理上立刻就会有自然反应(如神经系统放生物电、内分泌系统分泌激素等),会主动刺激你,比如使得你心跳加快、呼吸急促、头皮发紧等等,这时你才能形成“不思而得”的、条件反射般的行为。如果要“思而得”,则往往太迟了。

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“不思而得”  发表于 2015-3-22 13:09
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 楼主| 发表于 2014-12-22 15:48:24 | 显示全部楼层
51.        以前经常听人说,如果大部分人都能在投资市场上赚到钱的话,则市场会崩溃的,因为市场是会自我保护的,市场以耍弄参与其中的人为乐趣。嗯,后半段话听起来仿佛市场是一个无所不能的“上帝”似的。打比方没关系,比如巴菲特的“市场先生”论就是一个众所周知的比方。但实际上,这个无所不能的“上帝”是不存在的。我觉得主要是因为市场的参与方都各自躲在暗处相互算计,躲在暗处相互算计的结果就必然会是,谁都别想很容易地吃到好果子,最终吃到好果子的人也得先被扒几层皮。算计莫过于政治权谋与军事兵法,隐忍示弱、卧薪尝胆,甚或装聋作哑、装疯卖傻,都是成事前所必须付出的代价,案例比比皆是,有兴趣者多看看历史,尤其是军事史、战争史,远比市面上大多数技术书籍更有助于投资交易实战。

52.        当然,从某个角度来看,也不是不可以将市场想象成为一个专门以戏耍大多数人为乐的、不可战胜的、智慧的“上帝”,因为参与者一思考,他就在狡黠地发笑。很多人的思考都是错的,或者是思前想后地思考过度。不过,这种想象绝对不是好事,因为行情不利时你会有一种被愚弄、被嘲笑的感觉,平时越自信自负的人越容易被激怒,从而导致心理失控状态下的报复性冲动下单,这是非常非常要命的,其结果就是真的被“他”戏耍了。而这个“他”其实根本就不存在,完全是你自己在心里树了一个“敌人”。无意树敌,实属无奈;而自我有意树敌,则明显是很悲哀的一种性格悲剧。

53.        一般来讲,没有谁要故意戏耍哪个人,一切都是相互算计、动态博弈的结果。认为市场在戏耍他,固然是错的,但若是有人自认为可以在市场中戏耍别人,高人一等,优越感超强,那结果的就是搬起石头砸自己的脚,最终多半自我毁灭(我不太喜欢“被市场消灭”的说法,因为其实都是被自己消灭的),即使超级主力也概莫能外,想想大作手利物摩尔跌宕起伏的一生,尤其是悲剧性的结局吧(利物摩尔最终的结局到底是否因为自我膨胀导致的,另有别论,不赘述)。“上帝要你灭亡,必先让你疯狂。”投资交易市场将这句话诠释得淋漓尽致。要在投资交易实战中保持理性、冷静、客观、谦卑很难,但却是生存的基本功。

54.        “置身事中,超然其外”,是我自己总结的应对事务的八字诀。看似很矛盾,却必须统一起来,这是投资交易者必须修炼的境界。为什么伟大的政治家、军事家,往往也是伟大的哲学家或伟大的文学家?其中一种解释是,政治算计、军事斗争太过残酷无情,置身其中很容易心理失衡、心态失常,需要通过哲学或文学来平衡、来超越,否则,缺乏人情温暖、人性关怀,很容易走向冷酷残暴、自我毁灭。有些人总觉得哲学、文学这样虚头巴脑的东西也就玩玩嘴皮子、娱乐放松一下而已,顶多活动一下脑筋、陶冶一下情操,在现实中没有太大实际作用,而事实上,“无用之用,是为大用”。
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 楼主| 发表于 2014-12-22 12:44:20 | 显示全部楼层
48.        像一缕青烟这样的高人,如果确实没有深入研究过哲学,却几乎每天都能通过炒单稳定赚钱,怎么解释?我想,有一点是不能不承认的:人与人在各自天赋之间的差别有时候真的很大。有的人,他天生的生理节奏、他先天的心智模式在经过一定程度的训练之后,比较容易与他所做的事相契合、相共振。说白了,有的人或许没想那么深,但他的思维方式、行为方式天生就比较符合大道、符合天道、符合他所做的事情的规律,因此,有些人天生做某些事情就是比别人更容易成功。

49.        那不具备这种先天条件的人呢?或笨鸟先飞,或另辟蹊径呗,即使达不到顶尖水平,或许至少也可在一定程度上求生存、求发展吧。前面不是说过了嘛,类似于战争这样的对抗性博弈游戏,要想取胜,关键在于获得尽可能多的相对优势。既然天赋上的相对优势已经不如别人了,那就更要争取在思想上、方法上、工具上等等方面取得更多的相对优势,以期能或多或少弥补一下自身天赋上的不足。因此,思想上的相对优势也是优势之一呀,适应不了炒单的节奏,那就做自己能适应的节奏,日内波段、隔夜趋势、程序化自动交易、手动程序化相结合的半自动交易等等,找一个让自己觉得更为适应的方式来做就行了嘛。

50.        如果你本身在某件事情上有惊人的天赋,而思想上又有不同于同类人的深度思考,再加上兴趣和勤奋,比如像李小龙,那你就很容易独树一帜,更容易取得大成就。而这,就是李小龙虽然英年早逝,却竟然获得了宗师般地位的重要原因。因此,不能脱离各自的条件简单地去类比,不要动不动就挥舞着大棒子,稍微与自己的观点不合,就劈头盖脸一通猛砸,痛快倒是痛快了,但无助于成长,无助于吸取别人的思路为己所用。我经历的事情越多,越觉得这个世界多元化的重要性,尤其是思想的多元化。好,扯远了,有点板起面孔说教了,我自己也很讨厌这幅面孔:),打住吧。

(未完待续,原创文章,转载请注明出处,更及时的更新,请百度“笨笨阿林 新浪博客”)

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些人天生做某些事情就是比别人更容易成功。  发表于 2016-11-19 15:16
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 楼主| 发表于 2014-12-22 06:50:19 | 显示全部楼层
纵横投顾 发表于 2014-12-21 21:49
欢迎,易家的氛围就是让在投资中的先行者能感喟投资的不容易对后来者有悲天悯人的情怀,并且以文笔来施展! ...

“真知必然用行来反映,真行必然用知来指导。”正是如此!

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发表于 2014-12-21 20:59:01 | 显示全部楼层
{:soso__13496012817283154022_2:}唉!~~
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 楼主| 发表于 2014-12-21 21:01:00 | 显示全部楼层
1. 开始总以为有胜算率极高甚至100%能盈利的技术,只要愿意学习就一定能找到,没发现是因为自己努力不够,现在知道这根本就是痴人说梦。

2. 在一个对抗性极强的博弈市场,一切都只是概率游戏。对,就是概率。多玩玩21点游戏,对概率的体会可能更深。绝大多数人都不是学统计出身,甚至非理科出身,但理解这一点真的非常非常重要。

3. 细想一下,人生其实就是一场概率游戏。我们能来到世界上、我们做的每一个选择、我们何时可能得病、我们何时可能会离去……如果你在保险公司上班,你就知道,针对一个群体,这些保险公司都有精算过的概率数字,否则保险公司根本无法经营下去。概率其实无处不在。

4. K线技术、形态技术、指标技术、道氏理论、波浪理论、江恩理论……技术、理论学了一大堆,看过的书堆得比自己的人头还高,最终却发现实盘交易中真正实用的核心技术无比简单,几页纸就足够能说明白了。

5. 人工手动实盘交易中的实用技术必须足够简单,因为电光火石之间,压根儿就来不及考虑太多,人脑不是电脑,考虑太多,必然思前想后、犹豫不决,于是错过最佳机会。

6. 计算机程序化自动交易中的技术可以复杂些,电脑是个没有智慧但却聪明的笨蛋(没有智慧是因为缺乏人的灵气和第六感,聪明是因为计算速度极快,笨蛋是因为没有情绪能机械执行),因此,通过对历史数据的统计挖掘,能发现人脑直观上发现不了的规律,下单时能做到迅速反应、坚决执行。但即便如此,程序化交易中若使用太过复杂的技术,也很容易对历史行情过度“拟合”,导致对未来行情的适应性很差。

7. 交易中的实用技术因为简单,所以很多人喜欢说这就叫“大道至简”,但这样说只强调了道,忽略了术,有失全面,我觉得应该是“大道至简、大术至细”,道与术是一体两面的,道术相融,这样才完整。注意,不是“大术至繁”。细,不是复杂,是见微知著,是明察秋毫,是一叶落而知天下秋,真正功力深厚的行家里手,从来都是于无声处听惊雷、于细微处见真章。

8. 前面所提到的那些技术、理论,难道完全是骗人的?也不能这么讲。作为对抗性很强的博弈游戏,静态的、外在形式上的技术一旦完全公开,则有效性就必然大幅下降(完全失效倒也不一定),而动态的、内在神魂的把握能力,才是最终比拼的关键。注意,手动交易、程序化自动交易均如此。

9. 静态的、外在形式上的技术即使不公开,其何时失效也很难说。因为你能发现、发明的技术,别人也就能发现、发明,只是时间早晚而已。

10. 我听一位做程序化自动交易的人说过一句话:“我以为程序化交易可以避免心理问题,结果发现,同样存在心理问题。”当资金曲线开始回撤时,你心理一定会开始犯嘀咕:“这是正常回撤,还是程序开始失效了呢?”

11. “一切战斗,都是心战,心理强大才是真正的强大。”这句话基本同意,但也有所保留。基本同意,是因为再好的谋划,贵在执行,而在面对强敌或很难把控的市场时,执行就会有情绪波动、心理障碍。有所保留是因为,假如你有一支士气斗志昂扬、心理超级强大的军队,但我有你所没有的原子弹,嘿嘿,结果嘛,你懂得。此时,心理再强大又能怎样?
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 楼主| 发表于 2014-12-21 21:01:49 | 显示全部楼层
12. 战争要获胜,关键在于极尽所能地建立起自己尽可能多的相对优势。比如兵力对比上、速度上、士气上、武器装备上、情报上、谋划上、心理上……总之,必须在某个时间段、某个空间域上具有足以在短时间内击败对方的某个方面或某几个方面的压倒性优势。所谓“集中优势兵力”,所谓“兵贵神速”,所谓“狭路相逢勇者胜”,所谓“未战而庙算者胜”,所谓“战略核武器”等等,均是为了取得某个方面的相对优势。

13. 注意,没有“绝对优势”,所谓“绝对优势”,也只是相对于对方而言所具有的压倒性优势,于是称之为“绝对优势”而已。若真有“绝对优势”的话,战也就打不起来。因此,所有的战争,在开打之前,都只有成功的可能而已,换句话说,只有成功的概率大小,而无绝对的成功把握。

14. 杨百万当年倒卖国库券赚得盆满钵满,是因为具有相对的信息优势;当绝大部分投资者听都没听过程序化交易时,程序化交易软件TB的老板陈剑灵已赚得盆满钵满,是因为具有相对的工具优势;当上期技术公司推出综合交易平台CTP时,很多技术出身的投机客通过高频、次高频交易已赚得盆满钵满,是因为具有相对的技术优势和速度优势。现在,很多技术出身的人通过开发基于CTP、飞马系统的私人专用交易软件,以期通过“人剑合一”来获得技术、工具上的相对优势。这听起来是不是颇为类似于大国博弈中的“军备竞赛”?

15. 金融交易市场(尤其是期货、外汇等杠杆市场),是残酷性仅次于战争、决斗的博弈游戏,完全可称之为残酷对抗、血性博弈。大家都拿真金白银出来打一场资金的“群架”。注意,是打群架,不是单挑,不是双方、三方参与,而是未知的无数多方参与。博弈论上的多方竞局,变数极多,难以穷尽,结果只能概率估算。注意,又是概率。

16. 其残酷性还在于,即使是打群架,也是暗战、乱战。因为经常不知道对手方是谁,不知道接下来会有多少参与方,不知道他们将会有什么反应,不知道哪些是对手方、哪些是同盟方,更不知道同盟方何时何地突然变成为对手方,反之亦然。

17. 暗战,决定了大部分时间大部分人都在默默观察、静静等待,都希望有人来首先打破平衡、露出破绽,好予以迎头痛击,表现在盘面上就是大部分时间都是在窄幅波动,行情能淡出个鸟来,麻痹你放松警惕;而行情一旦发动,能走多远,能走多久,其实谁也不知道,因为没有任何一个人能完全说了算。当然,基本面若出现重大转折、明确变化,有丰富现货经验的人,大致上能有个判断,但行情发展过程中间究竟会有什么波折,其实也很难准确判断。

18. 乱战,决定了“群架”一开打结局往往很难预料,表现在盘面上震荡时往往具有随机漫步、方向飘忽的特点,而何时突破也具有随机性,且经常假突破,一旦真突破,又极易引发由止损盘、止盈盘、追击盘相互叠加所导致的“雪崩效应”——秒杀行情,往往来不及反应。等你反应过来追进去时,之前的获利盘或许已经开始获利平仓走人了,于是走势开始回拉,走势稍一回拉,日内短线客、炒单客一拥而上准备分一杯羹,于是回拉地更快,有时因为回拉得太快又会导致“雪崩效应”,于是回拉的秒杀行情也时不时会出现。

19. 一般而言投资可分为两大流派:基本派、技术派。这两派的论战几乎从未停过。这里我不想陷入门户之见、流派之争。我坚持实用主义的态度,两派的基本原理都要了解,至于具体运用,根据自己的实际情况而定,适合自己的就是最好的。

20. 基本派以股神巴菲特为代表,毫无疑问,他是全世界闻名且极受尊重的投资大师。刚接触投资的前几年,我是一个纯粹的基本派,巴菲特当时可算作是我的偶像。但后来我渐渐发现,基本派适合于大资金,看准行业、看准公司,投入资金,坐等上涨,直到行业、公司基本面发生重大改变。要等多久?不知道,几年、十几年、几十年,都有可能。而且这对于综合能力的要求极高,需要大师级的阅历和眼光。我要赚钱生活,等不起这么长时间,于是只能转向技术派。

21. 技术派,看似入门简单,实则易学难精。现在发现,大部分人的学习路径是不对的。一般而言,技术派的必读书有《金融市场技术分析》(墨菲 著)、《股市趋势技术分析》(迈吉 等著)、《日本蜡烛图技术》(尼森 著)、《道氏理论》(雷亚 著)、《艾略特波浪理论》(普莱切特 等著)等等。从这些书入手,搞学术研究还不错,对于实战而言,绝对是弊大于利的。

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大实话  发表于 2015-1-24 22:48
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 楼主| 发表于 2014-12-21 21:01:57 | 显示全部楼层
22. 前面所提到的这些技术图书,更像是学者写的书,而不是实战交易者写的书。有人调侃事后的技术分析为“看图说话”,经过实战交易之后回头来看,我觉得这句话说得真是一针见血。看图说话,就是说走势图已经走出来了,走势已经完全确定了,你爱怎么分析,你爱怎么画线,你爱怎么说都可以。而且越分析你会越觉得有道理。而事实是,走势图,是参与各方用真金白银直接交易出来的,在实际交易过程当中,走势图不像事后分析的时候是静态的,而是动态的,是不确定的,一切都还在多空双方当下的直接对抗博弈之中,这是一场暗战和乱战。在任何一个时点的当下,涨跌皆有可能,具体涨跌多少不知道,只能做概率估算,而无法完全绝对地确定。

23. 没有实战经验的人在看静态的历史走势图的时候,很容易不知不觉地陷入一种非常隐蔽的、自我欺骗的错觉当中。当他看到后面的一大段流畅走势的时候,他心里会想,要是在这之前的这个位置开仓,这段行情肯定能吃到,而且这个开仓位置完全符合自己的交易思路。他很激动。可是,一旦实盘交易,他就会发现,符合他的交易思路的开仓点非常的多,而开仓后马上就走出一大段流畅走势的行情却少之又少。而这一点在他之前看图分析的时候是完全没意识到的,因为被他自己有意无意地自动过滤掉了,当时他的眼里只关注到那些一进去就能吃到一大段流畅走势的地方,这好比“情人眼里出西施”,只见情人的优点,压根儿就看不到缺点。这是典型的无意识的“选择性失焦”。于是,一次又一次地止损,最终信心开始动摇了,犹豫了。结果他一动摇,一犹豫,哗啦,一大段流畅走势瞬间出现,而他却没有开仓,于是狂拍大腿,懊恼不已。这真是“只见贼吃肉,不见贼挨打;一日当贼后,天天被挨打”。

24. 有人可能会问,难道那些经典的三角形、旗形、楔形、箱体、中枢、推动浪、调整浪等等,就完全没有意义了吗?也不好这么讲。我一再说,观念的转变是非常难的,你一旦先入为主地接受了这些概念,就等于将你的大脑思维进行了格式化,你之后的思考很难再跳出这些框框。注意,一再强调投资交易市场是一个对抗性的博弈市场,大家都是在互相算计的。对,就是赤裸裸的算计。这些你知道的理论、你知道的技术,别人也知道。如果这些大家都知道的东西、只要认识几个字的人就都看得懂学得会的东西很有效的话,那大家都很容易赚钱,谁是那些亏钱的人呢?要知道,除了股票的分红是从上市公司身上赚来的,其他所赚的钱都是从亏钱的人口袋里直接掏出来的(还必须要扣掉各种税费)。图形,更多的是博弈之后所留下的结果,而不只是大家参与其中进行博弈的原因。这些所谓的经典图形不一定会必然出现,即使出现也不一定必然会向某个方向发展。如果真有必然的话,多半会被人利用、被人伏击、被人算计,最后必然终究还是变或然。一定要知道,这就是战争,是赤裸裸的真金白银的资金战争!“兵者,诡道也”、“兵不厌诈”、“兵无常势,水无常形”,哪来图形上的必然?只有或然,一切都只有概率估算上的或然意义,这才是这些经典图形的意义,如果非要说这些所谓经典图形有何意义的话。

(未完待续,原创文章,转载请注明出处)

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选择性失焦  发表于 2016-11-19 14:40
不知不觉地陷入一种非常隐蔽的、自我欺骗的错觉当中。----没错  发表于 2016-2-6 21:36
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发表于 2014-12-21 21:04:23 来自手机 | 显示全部楼层
好,很好,非常好!
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发表于 2014-12-21 21:04:38 | 显示全部楼层
楼主继续
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 楼主| 发表于 2014-12-21 21:12:23 | 显示全部楼层
初来乍到,谢谢大家鼓励!更及时的更新,也可关注本人新浪博客(我没有权限发链接,百度“笨笨阿林 新浪博客”即可)。当然,这里还会继续更新的。
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 楼主| 发表于 2014-12-21 21:13:56 | 显示全部楼层
这里因为后于新浪博客发布,标题、文字均略有修改。
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发表于 2014-12-21 21:16:10 | 显示全部楼层
我觉得,从交易实战角度来看的话,要说明白、说透亮、说彻底,必须是理念、技术、心理三位一体结合在一起来说,而不是理念、技术、心理分开三层皮来各谈各的。

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发表于 2014-12-21 21:29:32 | 显示全部楼层
{:soso_e178:}易家欢迎你,像大海拥抱你!
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发表于 2014-12-21 21:29:54 | 显示全部楼层
{:soso_e179:}内容很多,很实在,必须再次顶起!
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发表于 2014-12-21 21:48:33 | 显示全部楼层
很好,期待后续
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发表于 2014-12-21 21:49:22 | 显示全部楼层
欢迎,易家的氛围就是让在投资中的先行者能感喟投资的不容易对后来者有悲天悯人的情怀,并且以文笔来施展!祝福花好月圆人福!完结再完美!阳明先生的知行合一,执行并非是分开的,而是一体,真知必然用行来反映,真行必然用知来指导。
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 楼主| 发表于 2014-12-22 06:51:10 | 显示全部楼层
按:我写的这些文字质量到底怎样,我不好自卖自夸,由各位说了才算。不过,倒真是费了我不少精力来写,几乎是一个字一个词地细抠,一些关键词更是斟酌再三。虽说基本上是想到哪就写到哪,但发出来之前,都是先在Word上写好了,看过几遍之后才发出来的。当然,即便如此,错漏仍然难免,因为我几乎每看一遍就能发现错别字或表达不够流畅的地方,因此还望海涵。另外,所谓“言起道断”、“语不能及”,总是难免有“书不尽言、言不尽意”的遗憾,会意者得其意而忘其言吧。因此,请各位在看时多多体会字里行间我真正想表达的意思,有心人多少总是会有所得的。

(接上篇)

25.        既然经典图形都没有必然意义,那交易时究竟根据什么来操作?瞎蒙吗?随机开仓吗?还别说,真有人是完全随机开仓的。不过,完全随机开仓有点走向另一个极端了。注意,我前面没有说完全没有意义,我只是说没有必然意义,但还是有概率估算上的或然意义的。一旦你的交易思路建立于概率估算基础之上,那才算是真正摸到了投资交易的大门。这里没有夸大其词,因为这关系到你究竟应该从哪个角度来看待市场,决定了你会选择什么技术方法和技术工具来进行交易实战,更是对于交易实战中的心理状态有重大影响,甚至是关键性影响。是的,关键性影响,至少对于我在实战中的心理状态的影响就是如此。因为骨子里一旦认同了这只是一个概率游戏而已,某种程度上和玩21点游戏差不多,就不会再过分苛求自己了。而这非常有利于保持一种相对平稳的心理状态。

26.        凡事最好不要走向极端。图形虽然没有必然意义,但完全脱离开图形,完全贬低技术理论,显然也是不够客观的。不看图,难道你真的是瞎蒙随机开仓吗?巴菲特号称不看图,不过,我们暂时学不了、也学不起巴菲特,那还是要老老实实地看图的。图究竟该怎么看?一条基本原则就是:以形通神,以神御形。嗯,听起来貌似很玄妙、很高大上,但我真心不是卖弄。其实,换成大白话就是说,通过观察外在的形(形式、形态、图形),来把领悟、把握、抓住事物内在的神(神魂、神韵、神质);再通过所领悟、把握、抓住的内在的神来统御、判定、取舍外在的形。再换句简单点的话来说,就是“先透过现象究本质,再透过本质看现象”。外在的图形是必然会千变万化的,因为那是参与者动态博弈出来的,不是上帝一个人画出来,即使是上帝他老人家一个人画的,在他正在画的当下,你咋知道他接下来一定会怎么画?因此,过分执着、拘泥于外在的图形,仅就图论图,则结果必然就是时常很困惑、经常被迷惑,因为你已经陷入“不识庐山真面目,只缘身在此山中”的困局之中。

27.        那说这么多,内在的“神”究竟是什么?分析一个事物,往往有多个角度,“横看成岭侧成峰,远近高低各不同”。因此,观察的角度、思维的切入点很重要。仅就图形而言,日线、周线、月线级别的大周期走势,主要受政策、资金、经济、供需等方面的影响较大,其中归根结底还在于供需(对于股票而言,供需包括上市公司所提供的产品和服务的供需以及其股票本身的供需;对于商品期货而言,主要是指商品的供需,而商品期货本身的供需理论上是无限的),周期越大,其影响程度往往也越大;而小时线、分钟线、秒线级别的小周期走势,主要受成本、盈亏、阻力、心理等方面的影响较大,其中归根结底还在于心理,周期越小,其影响程度往往也越大。大周期走势主要用于判定大势方向,以确定开仓方向;小周期走势主要用于选择交易时机,以确定开仓价格。从交易实战角度而言,以大周期走势确定了交易方向之后,接下来最关键的就是在小周期走势上确定具体的开仓价位,因而,“神”,就是当下参与交易的各方的“心理共因”所导致的“心理共振”。
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 楼主| 发表于 2014-12-22 06:51:42 | 显示全部楼层
28.        究竟什么是“心理共因”?又导致了怎样的“心理共振”呢?抱歉,先卖个关子。讲这个问题之前,先探讨一下入场方式。一般而言,除了随机开仓瞎蒙乱做的之外,有顺大势突破开仓(简称突破开仓)和顺大势逆小势开仓(简称顺势逆开仓)两种入场方式。初学者一般而言多半喜欢突破开仓,所谓只顺势不逆势;而老手现在很多喜欢顺势逆开仓,看起来像是做逆势,实则同样是顺势,因为他的开仓方向跟大势方向是一致的。随着程序化交易、高频交易、算法交易、套利交易、炒单等等各种各样五花八门的交易方式越来越多,对抗性也越来越强,因而假突破也是越来越多了,因此,实质上从胜算率角度来看的话,我个人实盘做下来感觉两种开仓方式的成功率其实是难分伯仲的,突破开仓并不明显占优。这个问题可能会有较大的争议,我一直强调一切从实战出发,前述就是我实战的实际感受,每个人可能会有不同的体会,实践是检验真理的唯一标准,以你自己实战的实际业绩来决定吧。

29.        继续“心理共因”与“心理共振”的探讨。我想请教一下大家,走势什么情况下会快速移动?什么情况下容易停止快速移动?我们知道,任何时候参与交易者,都可以分为买方与卖方,在交易过程中的任何一个时点上,当一方力量大于另一力量时,走势朝力量大的一方移动,其移动速度与其力量大小成正比。也就是说,走势是买卖双方的合力(即双方力量相减后的差值)的直接体现。每一个参与者入场时,总是期望走势短时间内移动得越快越好,也就是期望出现一方力量远远大于另一方力量的一边倒行情。那进一步来说,什么情况下最容易形成一边倒的力量对比呢?那就是,当止损平仓盘、止盈平仓盘与开仓盘(尤其是主动攻击开仓盘)同时大量出现的时候,一边倒的力量对比就出现了。其背后的实质,就是想赢怕输的心理。那剩下的问题就是,什么时候什么地方最容易出现这种情况?

30.        什么时候什么地方最容易出现一边倒的力量对比,从而导致行情快速移动呢?我以我的三字诀来进行研判,即“势、力、阻”三字诀。势者,主要是指蓄势程度,还包括顺势、泻势,一般而言蓄势程度越高,而且是顺大势,则泻势越猛;力者,走势力度或强度,主要指出现大阴大阳大量,走势简单流畅为强(类似于波浪理论中的推动浪),复杂纠结为弱(类似于波浪理论中的调整浪);阻者,阻力位阻力大小与阻力位距离远近,所谓水流沿阻力最小方向流动,如果阻力离得较远,且阻力位阻力较弱,则走势预期能走得较快较流畅。

31.        这里正确理解蓄势很关键。蓄势有两种,大家想象一下弹簧,当你将弹簧压缩至极限时,则反弹力量达至最强;当你将弹簧拉伸至极限时,则回拉力量达至最强。第一种蓄势,表现在走势上就是5、10、20、30、60等各周期均线走平并粘合在一起,时间越长、走平程度越平、粘合程度越高,则蓄势越大,泻势时则越猛;第二种蓄势,表现在走势上最典型的情形就是逆势高开,这在军事上可称之为孤军深入,对军事感兴趣的人,应该很容易明白孤军深入意味着什么,那就是,被顺大势的一方迎头痛击,这是大概率事件(如果恰好高开在一个重要阻力位如关键高低点、密集成交区、重要均线附近则概率更大),因为这是极好的加仓机会,顺势方一般不会轻易放过,而此时逆大势的一方也因为高开而获利丰厚,落袋为安的心理很重。
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 楼主| 发表于 2014-12-22 06:52:08 | 显示全部楼层
32.        注意到没有,一方心理上怕错过极佳的加仓机会,另一方心理上也有极重的落袋为安需要,都想赢,都怕输(错过极佳的加仓机会也算一种输),两种心理叠加,再加上如果又到了一个或多个重要阻力位的话,走势快速移动就是大概率事件。这,就是“心理共因”所引发的“心理共振”。势、力、阻三位一体综合研判,相对还是比较容易发现这种极佳的“心理共振”开仓点的。这里先以这个例子简单讲到这里,其他蓄势情形同理,先不展开细说,而且具体在实战中,还有很多细节要解决,比如说虽然高开,但由于大盘配合或止损盘较多,往往还会逆势走上一段才发生顺势的快速移动。有时间再配图分别详细讲解实战中的应对细节吧。

33.        因此,想赢怕输的“心理共因”在势、力、阻三方面共同配合下所引发的“心理共振”,就是短期走势背后的内在“神魂”,而外在的“形态”主要是内在“神魂”的表现结果而已。当然,如果更深入探讨的话,外在形态与内在神魂经常互相影响,互为因果,相互反射,索罗斯的反身性理论与此有点类似,这也是走势复杂性的重要原因之一。但无论如何,内在神魂为阳,外在形态为阴,阳主阴从,实乃天道。这是人性的本质体现。

34.        那什么情况下容易停止快速移动?如果真弄明白了前面所述,这个问题的答案不言自明:当走势快速走了一段之后,好比弹簧被拉伸到一定程度了,大量的止损盘基本已经止损完了,获利盘收益也已经很丰厚,随时在准备着平仓兑现走人,此时若快要到或已经到了较大的阻力位,追势盘也基本不敢再追了,则获利平仓盘开始涌出来,攻击盘见机开仓攻击,四者叠加,走势出现有力回拉。于是,之前的快速移动行情告一段落。说白了,大家都是来求财的,真金白银的盈与亏,在“势、力、阻”三方面的共同配合下,最容易导致“心理共振”,即属于大概率事件。

35.        在顺势逆开仓的情况下,如果走势没到阻力位就开始折返怎么办?这种情况多半只能放弃,尤其对于初学者而言,如果走势位于两个阻力位的中间位置,由于这个位置无法形成明显的“心理共振”,会走得非常诡异飘忽,勉强盲目开仓的话,来回挨耳光是大概率事件。前段时间在微信朋友圈看到一句话:“你不可能吻遍每个女孩子”,嗯,很形象,很贴切。因此放弃是很划算的选择。当然,如果折返后顺势突破,还是有入场机会的。
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 楼主| 发表于 2014-12-22 06:53:28 | 显示全部楼层
36.        在顺势逆开仓的情况下,如果走势逆势连续破了多个阻力位呢?那岂不是会连续挨耳光?嗯,那是肯定的,有些代价是必须付出的。耳光挨多了,随着经验教训丰富起来之后,这种情况应该会逐步减少。朋友,相信我,在任何一个地方都容易挨耳光,只是挨耳光的概率大小不同而已,通过势、力、阻三位一体找“心理共振”点,就是为了降低挨耳光的概率,但也无法完全避免挨耳光。多练手、多总结,才有可能提高判断的准确概率。练手可从模拟交易开始,模拟交易都能稳定盈利之后,再实盘开一手,实盘也能稳定盈利之后,再逐步增大资金。很多人总怕失去机会,放心,如果你能实盘稳定盈利了,机会多得是,市场从不缺乏机会,缺乏的是你究竟有没有屠龙术。

37.        透过图形走势这个外在形态,认识到“心理共振”这个走势的内在神魂无比重要,只有这样,你才有可能穿越纷繁复杂、充满诱惑陷阱的走势迷雾,直抵走势波动的本质核心。我亲眼看过有的人副图一摞四五个指标,主图上横七顺八、密密麻麻画满了各种趋势线、江恩线、波浪线……我的天,当你手上带了五六个手表的时候,你到底以哪个为准呢?这是典型的流于外在的形的表面,将走势看成是静态的死物,盘后分析头头是道,一旦实盘就全瞎了。这种刻舟求剑、拘泥刻板的做法,即使做学术研究,也难有创见。

38.        有人看到这里,或许会说,你开什么玩笑,弄一个玄虚缥缈的“心理共振”新名词,你不看图形、不看形态,就可以实盘赚钱了?再次提醒注意,我从头到尾都没说过不看图形、不看形态,而是说到底应该如何来看图形、来看形态。“先透过现象究本质,再透过本质看现象”,才能降低困惑,减少迷惑。在明显的“心理共振”点处再结合相应的图形、形态研判,其胜算概率才能提高。当然,即便如此,胜算率也很难超过50%,因此,如何止损、如何止盈以及资金管理就显得非常重要。这后面再谈。

(未完待续,原创文章,转载请注明出处,更及时的更新,请百度“笨笨阿林 新浪博客”)

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先透过现象究本质,再透过本质看现象  发表于 2016-11-19 15:07
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发表于 2014-12-22 08:13:16 来自手机 | 显示全部楼层
好文,这么说来,我目前三种开仓方式比较切合楼主三原则!谢谢!建议版主加精
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