原文发表于美国时间2017-08-07
 

做为历史上最窄的一周标普尔波动（只有56个基点），星期五的价格波动主要是由金融行业的显著表现所代表的。 截至夏季以来，10年期国债收益率一度徘徊在上下2.30％之间，但银行股的表现已与利率脱钩，呈现出与市场领跑层一致的势头。 在债券替代产品（例如，Staples，REITs，公用事业等）表现不佳的情况下，正在呈现出新的市场领跑层。 在全球范围内，由于欧洲股市的大幅回落似乎即将结束（意大利股市在周五创下新高，欧洲企业信贷仍然支持），欧洲银行也表现不凡。我们正在观察德国10年期债券收益率，作为全球利率的晴雨表，它们正在重要的支持位置附近徘徊。 铜和铁矿石的持续强势也值得注意，因为工业金属和利率之间的关系很少会偏离过长。

金融行业继续表现优越

银行和债券替代品比较

欧洲银行也表现不凡

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