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关门打狗!一场漂亮的汇率保卫战

2017-1-6 09:30 交易心得 Mr.Gray 评论: (4) |原作者: 趋势交易的奶爸|来自: 摩尔金融精选
这两天汇率那边发生了大事。离岸人民币(兑美元)继昨天暴涨1.3%后,今天再度大涨0.6%,重回6.82一线。而就在1月3日,人民币兑美元最低还摸到过6.99,离“破7”这一重要心理关口,只有毫厘之差。
 
我们来看离岸人民币的K线图体会一下:


两根断头铡刀似的大阴线,以绝地反击方式,把价格直接打回两个月前的平台,让汇率远离了“破7”危险区。(因为K线图表示的是人民币兑美元价格,所以要反过来理解,杀跌等于人民币升值)
 
很多朋友可能不熟悉汇率,不知道这到底算啥事儿,今晚奶爸简单做个科普:对于一个国家来说,汇率远比股市重要。股市失控大不了关门,而汇率一旦失控,可能造成国家经济崩溃。所以,汇率一般被称为“国之重器”。
 
上世纪90年代,俄罗斯卢布大贬值,国内经济整整衰退了20年,近几年才开始复苏。国民党统治大陆时期,纸币疯狂贬值,民不聊生,直接导致失去政权。关于后面这件事,奶爸印象深刻。
 
是当年外公亲口和我说的。外公的父母卖了一头大肥猪,换来的钱小心翼翼藏在家里墙壁夹缝里,短短一年后取出来,只能买2斤多大米。外公的母亲对着那些钱,痛哭了一天。这样的政权,还有谁会拥护?
 
所以现在有些人,动不动怀念民国,真让人难以理解。你只看到文人骚客那些风花雪月,当然觉得美好。那是上流社会,食利阶层,就像你每次穿越到古代都是回到明朝做王爷。穿越回去做丫鬟、做农民试试?到时连想做个普通屌丝都是一种奢侈。

(1948年上海发薪奇景)
 
仔细回味这次汇率保卫战的过程:去年底管理层突然公布外汇新政,加强外汇管制,今年元旦后快速实施。随后,利用人民币流动性收紧后,空头如果要平仓,找不到足够人民币,只好溢价去买的心理压力,依托“7”这个重要心理关口,出其不意发动反击,逼迫“空杀空”自相踩踏,上演了一出“关门打狗”的好戏。
 
几乎兵不血刃拿下战斗,管理层背后智囊团里一定有高人。记得1998年香港汇率保卫战,为了狙击国际对冲基金巨头索罗斯的绞杀,那时候的战斗还非常惨烈。
 
索罗斯那些年如日中天,1993年干掉英镑,后来又连续在东南亚肆虐,横扫泰国、印尼等,成为当时全东南亚最仇恨的人。印尼前总理马哈蒂尔声称,与索罗斯“不共戴天”。
 
所以香港方面知道混世魔王索罗斯要来的消息后,非常恐慌。香港当时的财政司司长曾荫权(后来的特首),吓得半夜坐起来哭,“生怕输掉全香港人的钱,跳楼都是百身莫赎”(曾的原话)。
 
于是香港紧急向北京求援,得到了长者“举全中国外储支持”的批复。1998年8月,香港和索罗斯展开为期一个月的大对决:把索罗斯做空的汇率、期指、股市通盘硬接硬扛下来,付出巨大代价,终于击退对手,获得“惨胜”。这次我们国内的反击战,就轻松多了。现在的中国,早已不是当年的中国。

(右为曾荫权)
 
坊间传言,索罗斯同学这一战,脱身平仓时输了10亿美金(那时10亿相当于现在上百亿),都不好意思对外公布这个数字。
 
汇率保卫战的根本意义,不在于阻止人民币贬值,而在于“打破过于一致的人民币将会快速贬值的预期”。我们都知道,在交易当中,预期最重要。大家都过度看空人民币,要么想方设法把钱往外搬,要么还建立大量空头头寸准备大捞一笔,会带来严重后果。
 
池子里面的钱要跑,外面的钱不愿进来,国内楼市、股市都会承受巨大压力。所以从这个角度来说,这个预期的打破,对我们绝大多数人,都是有利的。这也是今晚奶爸愿意用很长篇幅和大家聊这个的原因。
 
往深一步想,管理层后续如果要巩固保卫战成果,必定会采取措施,让国内资产价格缓慢上涨,因为资金如果有利可图,逃跑欲望便会减弱,这是对冲汇率下跌非常好的手段。这样,也有利于A股稳定,甚至“慢牛”。
 
那么,当前我们应对股市的思路就更加清晰:在管理层明显有实力掌控全局的情况下,跟准主线热点的轮动节奏,依托指数、个股中期均线逢低吸纳,将会是不错的策略。

相信高人,相信自己;着眼大局,从长计议;将军赶路,不追小兔!
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最新评论

引用 木墩儿 2017-1-8 16:21
到底是升值好还是贬值好
引用 大白鲨63 2017-1-7 20:09
人民币大趋势看跌,只是强势反弹而已
引用 高財僧 2017-1-6 18:11
刚写完又暴跌了,好尴尬
引用 yang05888 2017-1-6 18:04
保卫个鸡毛

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