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       今天我们有请到的就是有着“中国期货第一操盘手”之称的张文军先生,以及“F—Snipers团队导师”陈扬老师。一个是见证着中国期货市场二十多年的发展,有着难以被撼动的地位的儒雅“杀手”;一个是带领着自己的团队在当今期货这个没有硝烟的战场中拼杀的狙击手….他们会碰撞出怎样的火花呢?话不多说,直接上干货喽!


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张文军:

1993年进入期货市场,95年以五千元的本金从事期货投资,5年内通过短线操作收益超过千万元。被誉为中国期货第一操盘手,中国期货第一人。2004年被搜狐网评为中国期货十大风云人物排名第二。随后迅速转型,投资于全球期货,股票市场,以全球的视野从事金融投资获利了10亿多元的财富。2012年创建北京奥瀚投资有限公司。

 

陈扬:

交易之家特聘讲师 “狙击手”动量交易课程主讲师  F——Snipers团队导师  参加多次实盘大赛并名列前茅 以高胜率、止损快为优势,在日内动量交易方面形成完善的交易体系,其带领的多个成员,皆能获得稳定盈利。

 

当期货快枪手与期货狙击手相遇

 

名号的由来

 

主持人:说到张总的名字想到最多的就是“中国第一操盘手”,这应该是一个比较大的名头了,我知道也有人称呼您为“期货杀手”,为什么大家对您会有这样的称呼呢?我在见到您的本人之后想到一个电影的名字就是:“这个杀手不太冷”!

张文军:这个我也不清楚,但是我个人更喜欢“第一快枪手”,这个称呼我认为比较合适。当时在93年的时候我就在做外盘交易,是香港恒生指数。当时的香港恒生指数是6800点摩根士丹利,当时它在亚洲市场增加百分之一点几的一个投资组合,就会导致市场波动很大。有时候一天上升了1000点,第二天可能下跌了800点,一天就是百分之十几的波动,比现在的波动要大很多。所以对我来说,一定要快速反应,快速做出判断,逐渐就形成了一个交易模式,在我后期的交易中就呈现出这种交易风格。

 

主持人:您说到“快枪手”,我也想到了陈扬老师的一个名字叫“期货狙击手”,那陈扬老师你为什么会被这样称呼?

陈扬:狙击手他的一个特质就是一直在等待目标出现,等目标猎物一出现就开枪,一击击中,一击未中的话就全身而退。从交易手法上来看,我大部分的时间都是在等待,等待机会, 等待行情!

 

 

风格的区别

主持人:这个“狙击手”和“快枪手”我觉得还是挺异曲同工的,但其实并不相同?那你们觉得是什么样的因素造成了您们这样不同的风格,是市场的原因吗?张总,您的交易历程可以说是伴随着期货市场的发展历程,那当时的市场环境和现在的有什么不同吗?

张文军:应该说有很大的不同,当年市场的品种比较单一,没有现在这么多的选择,所以在当时品种比较少的情况下可能就没有现在这么多的选择性,没有这么多的品种来操作。交易上正是因为品种比较少,大家资金比较集中相对比较活跃,这样的话对于交易者来说机会要多一些。

陈扬:我现在的主要精力还是放在日内交易上,所以说关注的品种较多,选择很丰富,能等待的机会相对来说也就会多一些。

 

主持人:陈扬老师,那您的交易手法上有什么样的独到之处?

陈扬:我的交易方法,更多的时间是在等待,我会剔除一些看不懂的行情,即使它有很大的波动,也会因为觉得看不懂而过滤掉。这样的话,虽然一方面过滤掉很多机会,但实际上是回避掉了更多的风险。

 

主持人:张总,现在陈扬老师的这种交易手法您是怎么看的?

张文军:我非常赞成。如果按这个中国功夫来说呢,我们一个是少林,一个是武当。

主持人:两个门派?

张文军:对,两个门派,我是主动出击他是在等待。现在的交易方法有很多,但是,只要能赚到钱就是硬道理,尤其是他不仅能稳定地赚钱,并且是非常好的45度上升曲线,这是非常好的一个操作。我们那时候可能还不是这样,资金曲线经常是大起大落。

主持人:但是这种情况,应该是像陈扬老师做这种日内交易,他不会担心隔夜单子,也不会去惦记着第二天的行情,每天就是重新开始。那您现在的交易手法都有哪些呢?

张文军:其实刚才说的都是我前期的情况,现在也不会像那样去交易了,应该说差不多0506年以后就有很大的转变,其实当时我在做短线交易的时候,同时在做一些对冲,比如说买强卖弱的,就是在转型,其实交易的转型也是很快的,比较容易的。

 

 

把握宏观经济 放眼世界

 

张文军:在盘中的时候,其实也是在看哪个强哪个弱来操作的。这对于做对冲交易都是很好的基础,包括我本身也在做一些趋势,就是做短线也是根据行情在做,所以说转变的很快。而且大宗商品,或是国内还是国外的一些其他品种,我都大量的在做,这么多年一直不间歇,到现在已经有22年了。但是,如果这么多年我只做期货其他什么事情都不做,不管挣了多少钱我心里都会感到非常遗憾的。所以这么多年我坚持做的一个是学习,一个是运动,还有一个就是去国外度假。

 

主持人:见识的这个经历给您的期货交易有帮助吗?

张文军:有非常大的帮助,比如说我应该是从09年开始真的走出去了,09年正好是美国的经济危机,08年是开始、09年是延续。到09年我去美国的时候,就发现美国的物价太低了。花一百美金能买一大包美国名牌,吃的东西也很便宜,比中国都便宜。随后我当年就去了欧洲,就发现欧洲一切都是那么的贵,物价也贵,吃的东西也贵。我认为一个是高估的东西一个是低估的东西,所以说美元和欧元比价最高到1.6的时候,当时我就开始一直在做空,做空欧元,这么多年从1.6现在跌到1.07。其实这就是让交易者改变思路,出去就是一种见识,你会发现不同。像欧洲因为他的体制问题,经济很难长期稳定的向前发展,大家都是喜欢享乐并且喜欢去度假,这样的国家这样的社会很难长足的发展,所以说我们就知道怎么在这方面去找到投资机会。

 

主持人:看来您已经关注到国家经济的层次。

张文军:对,确实是这样,其实现在投资和以前投资完全不同,现在投资是宏观,那要研究什么呢?就是国家!包括中国和美国这些主流国家的一些经济发展模式,就是一个是宏观政策与货币政策,弄清这点以后你就知道我们投资的方向。

 

 

交易道路上的成长

 

主持人:做交易很多人都有过爆仓,两位有过爆仓吗?

张文军:三到四次。

陈扬:一次半。

 

主持人:张总您说您爆仓的经历是三到四次,我听说过当时您还面临着一个千古难题,就是您刚结婚的妻子对您说:“你是要期货还是要我?”您当时为什么在这样的情况下还坚持在这个市场上?

张文军:首先我想是对这个行业的热爱,再加上对自己的信心!我爆仓主要是在初期的时候,最早在93年的时候做期货其实已经比较成熟了,我在那么大的市场波动、那么大的市场上能做到游刃有余并且每天成交量很大,但是在93年到95年之间发生了三到四次的爆仓。那个时候爆仓的原因一个是持仓,持仓过大造成的;另一个是对市场的判断还存在问题。解决了这两个问题,95年以后爆仓的情况就没有发生了。

 

主持人:因为我知道陈扬老师您的交易风格是很谨慎的,您说过风险控制永远是第一位的,利润是第二,那为什么会让自己有爆仓的这样的经历呢?

陈扬:刚进入市场的时候还没有这个风险意识的,很快的两个月时间就爆仓了。随后就是半次,这半次其实是账户遭到腰斩,但是最终没有完全爆掉,再后来就是从腰斩那个基础慢慢做起来。

 

主持人:也就是说之后您的交易路线慢慢稳定下来了。那陈扬老师,您的资金曲线大家都知道非常漂亮,一直是呈现四十五度角向上的,而且您的动量交易方法现在也带出了很多的学生,所以大家都叫您陈扬老师,那您是有什么独特的方法吗?为什么您教的,大家就能学成呢?

陈扬:这个可能是我总结的比较多,就是总结我这一路慢慢成长起来这个经历,然后针对他们这些初学者,他们到什么时期,能遇到什么问题,特别是心理上的这种问题,进行针对性的解决,再加上他们自身的努力,就有一部分人慢慢成长起来。

主持人:您培养交易员的时候,对于金融市场上这些新的交易员有什么选择上的要求吗?

陈扬:在交易员的选择上主要是专业专注,需要有足够的时间来学习,就是要很认真然后很踏实。

主持人: 您现在培训学生,差不多有将近一百人接受过您的培训。而且您的培训孵化率很高,好像是20%以上都能达到稳定盈利,您是怎么做到的?

陈扬:我更多的会考虑学员在学习阶段会遇到什么样问题,尽量帮他们解决这些问题。因为对交易者而言,最难的就是起步阶段,大部分人在这个市场里面,都是在起步阶段被淘汰掉的。所以说起步很艰难,我们先慢慢的稳定的帮他起步,然后后续往空间更大的地方去做,这样相对来说就会容易很多。

张文军: 我也有几个问题想请教一下。比如说最近几期新的学员,有什么具体的要求?比如说回撤,回撤不能高于多少?在操作方面什么时候进场?是按照你的方法去做?还是有其他的一些方法?

陈扬:方法对于我来说,现在最多的就像张总你说的盘感那种,也没有一个完全的定式。但是对学员来说我会更多的要求,一些定式的要求。比如说我会把交易按逻辑来划分,交易里面分为严格逻辑和宽松逻辑。严格逻辑必须要冲上去做,但宽松逻辑根据个人的盘感和经验来决定是否做。

这样划分是为了让学员有一定的甄别、判断。当然,同时对回撤的控制也是很严格的,首先从具体的每一笔交易上就要开始严格控制,而不是说先从总资金上面来控制的。比如说,我的严格的01止损,0就是平推,1就是开跳一个点。

这样严格的止损,对于初学者来可以说是很严格的数字要求,但当有经验积累之后,只要是积极的处理犯错的仓位或不利的仓位,也属于0-1止损。这个时候,积极的止损就属于01止损。但往往就是对很多新手来讲,他们会犯错并不认错,扛单一直到最后自己承受不了,最终亏损很大。

主持人:所以等于说您是手把手来教的?

陈扬:基本上是这样的,就是把我以前所有的经验尽量多的告诉他们,但是初期的话,告诉他们可能并没有体会,因为他们没有经历过那么多东西,所以说这就需要我们长期的一个跟踪。比如说行情走过,他参与了遇到了怎样的情况,当时他肯定有体会,我们再相互一交流,给他们一讲就会记住。这样才避免下次继续犯类似的错误。

主持人:就是只要跌倒了,老师就会拉起来,然后就不会在同样的问题上犯同样的错误。我们交易之家网站上会有展示我们的实盘资金账户,团队名称叫“F——Snipers”,我看到这些账户的曲线都很漂亮,很多人已经做的非常棒了,看来您已经带出了您比较满意的人选。那您在成立这样一个团队之后,是自己有更深入的打算?还只是大家单纯在一起做做交易呢?

陈扬:现在这个市场,就像张总说的那样,一直在发展变化,未来可能会有更大的变化。所以我现在先筹备这个团队,目前只是暂时的先单纯做交易,未来如果出现合适的时机,我们就会有准备的来迎接这个时机!

 

 

主持人: 就像张总说的,这个市场还是会有许多机会。
   

 

张文军: 因为好的时代刚刚到来!

 

 

把握当下 展望未来

主持人:当下中国的市场,您是怎么来看的,当下的投资您会选择从哪个角度入手?

张文军:其实你看这么多年,中国的市场已经从传统的经济开始转型,很多的制造业包括各个方面,例如房地产以及相关的产品,已经是在走下坡路,但是一些新的产业,比如说消费业、服务业,这些行业都是在蓬勃的发展。

 

而服务业也包括金融服务业,正是处在这样新的转变过程中。像中国期货行业在93年开始蓬勃发展,从最初的几个品种到现在可能五六十个品种,逐渐带动各个行业、产业,将金融意识深入人心,在这个情况下我觉得这么多年培养了一大批出类拔萃的一些精英。
 

 这些人,我们推到国外都是没有问题的,我们可能比他们还强。他们一般只用一些图形模型来做,盈利达到百分之十几,二十几就觉得不错。但是,我觉得最关键的还是能持续下去,十年二十年一直这样你会超过巴菲特超过索罗斯,这就是我们可能要注意的一些东西。不论这么说,金融的发展的的确确对中国有太多好处,单单一个金融交易所,它一年能收上千亿的利润,并且它是无烟工业,同时带动很多就业,这么好的东西上哪找去。

主持人:您刚说到的持久的、持续性的稳定盈利,我知道陈扬老师最关注的就是要在市场当中达到稳定长久的盈利,应该说对于所有交易员,这就是终极目标。那陈扬老师,您在期货市场到现在应该是有七年时间,也算是在最初的摸索期之后一直处于一个稳定的阶段,那您接下来在自己交易上有没有一些新的想法或者是理念上的创新?

陈扬:那接下来就是要把规模给做上去,当然把规模做上去以后呢,用原有的短线手法可能就会遇到瓶颈,就会面临着转型做更大级别的交易。所以,一方面是对行情经验的积累;另一方面,我觉得最重要的还是资金的积累

主持人:说到这个转型,我觉得张总应该是能提出一些宝贵的意见。

张文军:我正想说一下,你现在交易盈利很稳定。其实这种手法最重要的是要沉得住气,这点一般人做不到。现在你没有过夜持仓,但是当规模扩大之后,最重要的就是对市场精准的判断。这是建立在一个对市场充分了解,对基本面充分了解的前提下做出的判断。当你发现是对方犯错时一定不要给对方机会,一定要坚持到底以获得更大的收益。这个是真正的狙击手应该做的事。

 

 

 

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最新评论

引用 pingfandedahai 2016-7-1 12:49
金融服务业、转型也许正是我们 做为交易行业的人士所面对 的现实 的状况!愿我们所有金融从业人士(包括交易员和业务员)一路同行,共担风雨 !!!向两位学习!!!
引用 水无常形 2015-12-31 16:16
来学习了。
引用 啊K十四K 2015-12-31 15:57
主持人:陈扬老师,那您的交易手法上有什么样的独到之处?

陈扬:我的交易方法,更多的时间是在等待,我会剔除一些看不懂的行情,即使它有很大的波动,也会因为觉得看不懂而过滤掉。这样的话,虽然一方面过滤掉很多机会,但实际上是回避掉了更多的风险。

厉害,能回毙掉波动大的风险就更加稳定!

我认为那这两年期货没什么波动的根本原因可能是品种太多了

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